오후장★테마동향강세 테마 : 창투사, 정유, 조선기자재, 3D 프린터, 야놀자(Yanolja), 편의점, 모더나(MODERNA), 통신장비, 마리화나(대마), 사료, 국내 상장 중국기업, mRNA(메신저 리보핵산), 광고, DMZ 평화공원, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 철강 주요종목, 출산장려정책, 2차전지(나트륨이온), 윤활유, 시멘트/레미콘, 로봇(산업용/협동로봇 등), 유심(USIM), 마켓컬리(kurly), 백화점, 골판지 제조, 석유화학 등...약세 테마 : 건설 대표주, 반도체 대표주(생산), GTX(수도권 광역급행철도), 3D 낸드(NAND), 지역화폐, 마이크로 LED, 뉴로모픽 반도체, 원자력발전, 핵융합에너지, 전선, 고체산화물 연료전지(SOFC), 온디바이스 AI, 2차전지(전고체), AI 챗봇(챗GPT 등), 조선, 전자파, 스테이블코인, HBM(고대역폭메모리), 리튬, 딥페이크(deepfake), 코로나19(음압병실/음압구급차), STO(토큰증권 발행), IT 대표주, 냉각시스템(액침냉각 등) 등...[특징 테마]엔터테인먼트/ 음원/음반 : 정부, 내년 1월 중국서 'K팝 콘서트' 개최 추진 소식 등에 상승▷일부 언론에 따르면, 정부가 내년 1월, 중국에서 한국 K팝 가수들이 대거 참여하는 ‘K팝 콘서트’ 개최를 추진하고 있는 것으로 확인됐다고 전해짐. 이재명 대통령이 시진핑 중국 국가주석의 경주 아시아태평양경제협력체(APEC) 정상회의 참석 계기 한·중 정상회담 이후 답방 성격으로 중국 방문을 검토하고 있는 것으로 알려진 가운데, K팝 콘서트가 성사될 경우 중국의 ‘한한령(限韓令·한국 문화 제한)’ 해제가 조만간 현실화할 것이란 관측이 나오고 있음. K팝 콘서트와 이 대통령의 중국 방문이 연계될 가능성도 있다고 전해짐.▷이와 관련, 여권 관계자 및 관련 업계 취재를 종합하면 대통령실은 최근 4대 대형 기획사인 하이브, SM엔터테인먼트, JYP엔터테인먼트, YG엔터테인먼트에 중국에서의 K팝 콘서트 개최 관련 협조 요청을 한 것으로 확인됐다고 알려짐. 업계 관계자는 본지 통화에서 "대통령실이 4대 기획사에 중국에서 K팝 콘서트 개최 관련 협조 요청을 했다"면서 "확정은 아니라고 하지만 추진을 검토하는 것은 맞다"고 밝힘.▷이 같은 소식 속 금일 에스엠, YG PLUS, 노머스, 큐브엔터, SM C&C, 하이브 등 엔터테인먼트/ 음원/음반 테마가 상승.증권 : AI 회의론 부각 속 증시 부진 등에 하락▷지난 12일(현지시간) 뉴욕증시가 브로드컴 급락 여파 속 AI 회의론 부각 등에 하락한 가운데, 이날 국내 증시도 하락. 특히, 코스피 지수는 외국인/기관 동반 순매도 등에 1% 넘게 하락.▷브로드컴이 인공지능(AI) 거품론에 다시 불을 지피면서 투자 심리를 악화시키는 모습. 브로드컴의 호크 탄 최고경영자(CEO)는 11일(현지시간) 실적 발표 후 가진 설명회에서 "1분기 비(非) AI 매출 전망치는 전년 동기 대비 변동이 없다"면서도 "빠르게 성장하는 AI 매출이 비 AI 매출보다 총마진이 더 작다"고 언급했음. 또한, 시장 상황의 불확실성을 이유로 2026회계연도 AI 매출 전망치 발표도 보류했으며, 향후 6분기에 걸쳐 출하될 AI 제품의 수주 잔고는 시장 예상치보다 낮은 최소 730억달러라고 전망.▷아울러 실적 실망감 속 11일(현지시간) 급락세를 보였던 오라클 역시 오픈AI용 데이터센터 완공 시점이 1년가량 지연될 수 있다는 보도 이후 12일(현지시간) 추가 하락 압력을 받았음. 다만, 회사 측은 데이터센터 지연 보도를 공식 부인했음.▷이 같은 소식에 금일 한국금융지주, 대신증권, 미래에셋증권, 키움증권, 현대차증권, NH투자증권 등 증권 테마가 하락.건설 대표주/ 건설 중소형 : 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 및 원가 부담 우려 등에 하락▷일부 언론에 따르면, 건설 경기 침체가 구조적 저성장 국면으로 접어들고 있는 가운데, 프로젝트파이낸싱(PF) 부실 우려와 원가 부담이 겹치며 건설업계의 체력이 빠르게 약화하는 모습을 보이고 있는 것으로 전해짐. 대형 건설사들은 자산 매각 등을 통해 유동성 확보에 나서고 있지만 상대적으로 자금 여력이 부족한 중견·중소 건설사는 생존 압박이 커지고 있는 것으로 알려졌음.▷이와 관련, 대형 건설사들이 최근 유동성 확보에 나서는 것은 PF 부실 위험과 재무 리스크가 심화하고 있기 때문으로 특히 대형 건설사들도 자기자본을 웃도는 수준의 PF 보증을 유지하며 높은 리스크 노출이 이어지고 있는 것으로 나타났음. 금감원 전자공시시스템에 따르면, 올해 9월 말 기준 현대건설 PF 보증금액은 13조3,339억원으로 자기자본 대비 PF 비율이 134.5%에 달했으며, 롯데건설도 3조5,867억원으로 126.1%를 기록. 이에 나이스신용평가는 내년 건설업 업황을 ‘부정적’으로 제시하며 실적 둔화와 현금 흐름 악화를 우려했으며, 착공 부진과 매출채권 회수 지연이 이어질 경우 대형사까지 재무 부담이 확대될 수 있다고 분석했음.▷이 같은 소식에 금일 현대건설, DL이앤씨, GS건설, 대우건설, 한신공영, 우원개발 등 건설 대표주/건설 중소형 테마가 하락.오후장 특징주★(코스피)한세실업(105630) : 4분기 실적 컨센서스 상회 전망 등에 상승▷NH투자증권은 동사에 대해 4분기 연결기준 매출액 4,396억원(+9% y-y), 영업이익 180억원(+10% y-y)으로 컨센서스 상회하는 실적이 전망된다고 밝힘. OEM(별도) 달러 기준 매출 성장률은 7% 증가할 것으로 추정된다며, 저단가 마트 바이어 매출 비중이 20% 초반까지 하락하며 생산수량은 감소하겠지만, GAP, Carhartt 비롯 일부 고단가 고객사 주문이 단가를 뒷받침하는 중이라고 분석. 이어 기말 환율 상승으로 매출 원가율은 전분기와 유사하게 유지될 전망이라며, 2026년 하반기 가동 예정인 과테말라 법인 인력 및 제반비용이 반영될 것이나, 전년 동기 아이티 공장 축소 관련 비용과 본사 퇴직급여 충당금 등 일회성 비용 약 50억원 기저가 상존한다고 설명.▷아울러 동사의 현재 주가는 내년 예상 주가수익비율(PER) 7배대 수준으로 밸류에이션 부담이 크지 않다며, 점진적인 실적 리바운드를 감안하면 비중 확대 전략이 유효하다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 15,000원 -> 17,000원[상향]영원무역(111770) : 고객사 호실적 수혜 기대감 등에 상승▷NH투자증권은 보고서를 통해 동사 TOP 4 고객사 중 아크테릭스와 룰루레몬은 최근 3분기 컨센서스 대비 호실적을 기록하며 주가가 상승했다고 밝힘. 아크테릭스는 재고 대비 매출 성장률이 높아 재고 확충 사이클이 지속될 것으로 전망. 룰루레몬은 중국에서 고성장 중이나 북미 사업 부진으로 향후 신제품 판매와 생산 주기를 단축할 것으로 전망. 아웃도어/스포츠웨어도 양극화가 뚜렷해져 중고가 제품 선호도와 시장 파이가 커질수록 동사 수혜가 지속될 것이라고 언급.▷이어 4분기 실적은 연결기준 매출액 9,432억원(+11% y-y), 영업이익 974억원(흑자전환 y-y)으로 전년 동기 대비 이익 개선이 뚜렷할 것으로 전망. 특히 OEM의 경우 매출액 6,305억원(+13% y-y), 영업이익 1,133억원(+48% y-y)을 추정한다며, 달러기준 매출 +10% y-y 성장 예상하고 3분기 말 OEM 재고자산은 6,035억원(+29% y-y)으로 4분기 탑라인 성장 가시성이 매우 높다고 언급.▷투자의견 : Buy[유지], 목표주가 : 100,000원 -> 110,000원[상향]포스코인터내셔널(047050) : 4분기 및 내년 실적 개선 전망 등에 소폭 상승▷흥국증권은 동사에 대해 4분기 실적은 연결 매출액 8.1조원(+2.3% YoY), 영업이익 2,148억원(+48.5% YoY)으로 전분기의 부진을 만회하는 양호한 영업실적을 기록할 것으로 전망. 지난해 4분기 낮은 기저효과와 함께 에너지사업의 실적 정상화와 소재사업의 견조한 이익 창출 때문이라고 설명.▷이어 2026년 실적은 연결 매출액 34.5조원(+5.5% YoY), 영업이익 1.3조원(+17.1% YoY)을 기록할 것으로 전망. 에너지와 소재 등으로 구성된 다양한 사업 포트폴리오에 힘입어 일부 사업의 부진을 보완할 수 있는 사업 체력으로 변환하고 있다고 밝힘. 특히, SENEX 생산량 증산과 광양 LNG 2터미널 증설, 신재생에너지 발전사업과 친환경차 부품 공급 확대(구동모터코아 멕시코 2공장 및 폴란드 신공장 준공) 등의 긍정적 요인으로 양호한 실적 모멘텀은 유지될 것으로 전망.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 73,000원[유지]오후장 특징주★(코스닥)이노스페이스(462350) : '한빛-나노' 첫 상업 발사 최종 준비 돌입 소식에 강세▷동사는 언론을 통해 한빛-나노의 첫 상업 발사 스페이스워드(SPACEWARD) 임무 수행을 위한 최종 준비 단계에 돌입했다고 밝힘. 발사 예정일과 시간은 브라질 현지시간 17일 오후 3시 45분(한국시간 18일 오전 3시 45분)이며, 발사 윈도우(예비기간)는 16~22일임. 발사는 브라질 공군 산하 알칸타라 우주센터 내 자체 구축 플랫폼에서 수행될 예정임.▷동사는 이번 스페이스워드 미션을 통해 국내 민간 기업 최초로 고객의 위성을 고도 300㎞, 경사각 40도의 지구 저궤도(LEO)에 투입하고, 실험용 탑재체의 고객 임무도 동시 진행할 예정임. 궤도 투입 목적의 소형위성 5기, 비 분리 실험용 장치 3기 등 탑재체 총 8기도 이미 발사체 상단 페어링 내부에 안정적으로 통합된 상태로 전해짐.▷이와 관련, 김수종 동사 대표이사는 "첫 상업 발사 스페이스워드 임무는 한국 민간 기업이 자력으로 개발한 발사체를 이용해 우주 수송 서비스를 개시한다는 점에서 상징적 의미가 크다"며 "전임직원이 한빛-나노 발사체 개발부터 운용까지 전 주기를 실행하며 최선을 다해 준비해 온 만큼, 발사 카운트다운 순간까지 책임을 다해 임하겠다"고 밝힘.라이콤(388790) : 총 1,050억원 규모 우주항공반도체 과제 참여 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 과학기술정보통신부와 국가과학기술연구회(NST)가 주관하는 ‘글로벌 Top 전략연구단’의 일환인 ‘우주항공반도체 전략연구단’의 핵심 참여기관으로 선정돼 과제를 수행 중이라고 밝힘. 이번 프로젝트는 총사업비 1,050억 원 규모이며, 한국전자통신연구원(ETRI), 한국항공우주연구원 등 국내 최고의 23개 연구 기관이 결집해 우주항공 반도체 및 모듈 원천기술을 확보하는 매머드급 과제라고 알려짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "고출력 레이저와 광증폭기 기반 설계 기술을 바탕으로 국책과제를 통해 차별화된 우주항공용 광증폭기 제품을 구현할 것"이라며, "저궤도 위성뿐 아니라 미래 항공 모빌리티, 자율주행 반도체 등 다양한 분야에 적용 가능한 기술이기 때문에 기술 개발 후 추가 실적 성장에 나서겠다"고 밝힘.제이앤티씨(204270) : 글로벌 톱티어 HDD 제조사에 유리플래터 양산 라인 공급 개시 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 글로벌 톱티어 HDD제조사에 차세대 신제품 관련 HDD유리플래터 양산준비 본격화로 반도체 유리기판을 포함한 고부가가치 최첨단 유리소재 시장에서 그 입지를 더욱 확대하게 됐다고 밝힘. 동사가 이번에 HDD(하드디스크) 유리플래터를 본격 공급하게 된 고객사는 글로벌 톱 티어 HDD제조사로서, 동사는 해당 고객사로부터 빠른 대응력과 고품질 제품력을 인정받아 엄격한 품질 적합성 평가를 통과했다며, 현재는 고객사의 2026년향 신규 프로젝트의 본격 양산을 대비한 증량평가 단계에 들어간 것으로 파악된다고 전해짐.▷이와 관련, 조남혁 동사 대표는 "현재 TGV유리기판도 국내외 다수의 글로벌 고객사와 구체적인 협의를 진행하고 있으며, 16개 고객사와는 초기 품질테스트 통과돼 현재 유상 샘플 공급단계로 전환 및 구체적인 상용화 시점을 논의하고 있는 단계"라고 설명. 특히, "HDD유리플래터는 고객사와의 증량평가 진입과 샘플물량 증가, 투자 확대 모두가 공급계약 체결 및 양산 준비가 막바지에 이르렀다는 신호"라며, "최종 고객사의 신제품 출시 일정과 맞물려 HDD유리플래터의 양산도 순조롭게 진행될 것이며, TGV유리기판과 함께 당사의 2026년및 중장기 실적개선에도 실질적으로 크게 기여하게 될 것이다"고 밝힘.지슨(446840) : 감자 결정 후 변경상장 첫날 상승▷감자 결정에 따라 이날 변경상장. 동사는 합병 과정에서 취득한 자기주식 소각에 따른 주주가치 제고 목적으로 지난 9월11일 0.79% 비율의 감자를 결정(기준일:2025-12-02, 상장예정:2025-12-15)한 바 있음.DH오토웨어(025440) : '미래차 얼라이언스' 주관업체 선정 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 산업통상부 스마트카 사업 일환인 ‘교통약자를 위한 AI 기반능동형 운전자 어시스턴스(보조) 시스템 개발 과제’ 주관 연구기관으로 최종 선정됐다고 밝힘. 이와 관련, 지난 12일 산업통상자원부 주관 ‘AI 미래차 얼라이언스(AI Mobility Alliance)’의 참여기업으로 선정돼 2027년까지 3년간 국비 총 98억6,000만원이 투입되는 ‘AI 운전자 어시스턴스 기술 개발’ 프로젝트의 주관업체가 됐다고 설명.▷이번 프로젝트엔 동사를 비롯해 DH오토아이, 지냅스, 현대케피 코, 한국생산기술연구원, 광주미래차모빌리티진흥원, 한국자동차연구원, 광주과학기술원, 한양대학교 ERICA 산학협력단 등 9개기업 및 기관이 원팀(One-team)을 이뤄 기술 완성도를 높일 예정. 컨소시엄은 교통약자 주행패턴 분석을 위한 내·외부 인지센서 융합 및 모듈 개발, 맞춤형 음성·사용자 경험(UX) 적용 AI 기반 능동형 운전자 어시스턴스(보조) 시스템 개발, AI 기반 시스템 평가 검증 기술 개발 및 실증을 수행할 예정.▷동사 관계자는 “이번 프로젝트 선정은 당사의 AI 전장 기술력이 국가 미래차 전략의 핵심 경쟁력이라는 걸 입증받은 결과”라며, “확보된 예산과 기술력을 바탕으로 교통약자의 이동권을 보장하고, 향후 애프터마켓 제품 상용화를 통해 신규 매출원을 창출하겠다”고 밝힘.트루엔(417790) : 30억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정에 상승▷30.00억원 규모 자사주 취득 신탁계약 체결 결정(기간:2025-12-15~2026-12-14, 미래에셋증권) 공시.▷이와 관련, 동사 관계자는 언론을 통해 "자사주 매입 결정은 지속적인 성장 자신감과 주주 동반 성장에 대한 확고한 경영의지가 반영된 것"이라며 "TA 시리즈의 본격적인 글로벌 진출과 함께 실적 기반 주주가치 및 기업가치 제고를 강화해 나갈 계획"이라고 밝힘.벨로크(424760) : 4분기 실적 턴어라운드 기대감 등에 소폭 상승▷IBK투자증권은 동사에 대해 4분기는 계절적으로 매출이 집중되는 시기임에 더해 솔루션 실적 호조에 힘입어 매출액 140억원, 영업이익 30억원을 기록하는 턴어라운드 서막이 될 것으로 예상된다고 밝힘. 이어 4분기의 견조한 실적에 힘입어 연간 매출액은 340억원(+10.2% yoy), 영업이익은 17억원(흑자전환 yoy, 2024년: -20억원)의 호실적을 기록할 것으로 전망. 보안솔루션 내에서는 자사솔루션(기획·개발부터 유지보수까지 자체 수행하는 자체 개발 보안 제품)과 타사솔루션(외부 보안 제품을 총판·파트너 형태로 도입해 구축·유지보수 서비스 제공) 공급이 모두 견조한 가운데, 자사솔루션 비중이 3.2%(23년) →6.7%(24년) → 13.0%(25년 예상)로 높아지고 있는 점을 주목할 필요가 있다고 분석. 이는 단순 구축·공급 중심 구조에서 자체 제품 중심의 수익 기반을 확장해 가는 과정으로, 중장기적으로 수익성 개선 여지가 높을 것으로 판단된다고 밝힘.▷아울러 작년 10월부터 신사업으로 개발해 온 안티드론 통합 관제 플랫폼은 한전 자회사 등 에너지, 발전기관을 중심으로 상용화 논의가 진행 중이며, 이르면 금월, 늦어도 내달 중 첫 계약이 체결될 것으로 파악된다고 언급. 기보유한 물리, 정보 보안 솔루션 포트폴리오와 연계해 중장기 성장 동력 다변화에 기여할 수 있는 신사업 축으로 평가된다고 설명.케이아이엔엑스(093320) : 과천 데이터센터 가동률 상승 속 실적 성장 지속 전망 등에 소폭 상승▷신한투자증권은 동사에 대해 3분기 매출액과 영업이익(이하 YoY) 각각 395억원(+13.6%), 62억원(+8.7%)을 기록했다며, 기존 예상 대비 실적 성장 속도가 더딘 이유는 과천센터 가동률이 점진적으로 올라오고 있기 때문이라고 설명. 다만 속도의 문제일 뿐 전 고객 입주할 2Q27까지 매출액, 영업이익 성장이 꾸준할 것이라고 밝힘. 아울러 1분기말 연매출 100억원 규모 CDC 고객사 이탈을 제외하면 데이터센터(IDC) 매출액도 두 자릿수 성장세를 지속할 것으로 전망.▷한편, 과천 데이터센터 Full 가동이 예상되는 27년 주가수익비율(PER) 24배로 밸류에이션 매력 크진 않으나 상장사 중 가장 pure한 데이터센터 회사이자 실적 성장이 꾸준할 회사라고 밝힘. 1Q26 Capa 확장이 결정된다면 29~30년 또 한번의 실적 점프업 구간이 있을 것이라고 언급.@인포스탁