오후장★테마동향강세 테마 : 남북경협, 원자력발전, 초전도체, 손해보험, LPG(액화석유가스), 건설 중소형, 4대강 복원, 야놀자(Yanolja), 태풍 및 장마, DMZ 평화공원, 캐릭터상품, 스마트그리드(지능형전력망), GTX(수도권 광역급행철도), 셰일가스(Shale Gas), 조선, 골프, 핵융합에너지, 수자원(양적/질적 개선), 전력설비, 철도, 비료, 모바일게임(스마트폰), 풍력에너지, 토스(toss), 키오스크(KIOSK), 2차전지(나트륨이온), 공작기계, 윤활유, 리튬, 조선기자재, 농업, 사료, 게임, LNG(액화천연가스), 항공기부품, 재난/안전(지진/화재 등), 출산장려정책, 도시가스 등...약세 테마 : 지역화폐, AI 챗봇(챗GPT 등), 제대혈, 의료AI, 3D 프린터, 마리화나(대마), 엠폭스(원숭이두창), 마이코플라스마 폐렴, 딥페이크(deepfake), 반도체 대표주(생산), 원격진료/비대면진료(U-Healthcare), mRNA(메신저 리보핵산), 음원/음반, 창투사, 지능형로봇/인공지능(AI), 백신/진단시약/방역(신종플루, AI 등), 퓨리오사AI, 인터넷 대표주, 골판지 제조, 의료기기, 줄기세포, 항공/저가 항공사(LCC) 등... [특징 테마]손해보험/ 생명보험 : 보험사 지급여력비율 권고기준 하향 소식 등에 상승▷금융위원회는 11일 제11차 정례회의에서 '보험업감독규정 일부개정고시안'을 의결하고, 보험사의 킥스 권고비율을 130%로 하향 조정한다고 밝힘. 이번 개정안은 2001년 이후 24년 만의 조치로, 이날부터 즉시 시행됐음. 이번 권고기준 조정은 새로운 회계기준(IFRS17) 및 킥스 제도 도입 이후 보험사의 실질 건전성이 강화됐다는 평가에 따른 것으로 금융위는 "복합위기 스트레스 테스트 결과와 금리 변동성 완화, 은행권 자본비율 규제 사례 등을 종합적으로 고려해 130% 수준이 적정하다고 판단했다"고 설명.▷지급여력비율(K-ICS·킥스)의 권고 기준이 기존 150%에서 130%로 하향 조정되면서, 보험사들의 자본 조달 부담이 줄고 후순위채 조기상환 요건도 완화될 전망임. 보험업계는 이번 조치에 반색하는 분위기이며, 이는 금리 인하와 할인율 현실화로 건전성 관리 부담이 커진 가운데, 킥스 비율 완화로 자본 조달 여력이 일부 확보될 것으로 기대되기 때문임.▷아울러 새 정부 출범 속 상법 개정 등 자본시장 활성화 공약 기대감이 이어지고 있는 점도 긍정적으로 작용.▷이 같은 소식에 한화손해보험, 흥국화재, DB손해보험, 한화생명, 코리안리, 동양생명 등 손해보험/생명보험 테마가 상승.조선/ 조선기자재 : 군함시장 확장에 따른 조선업 호황 장기화 전망 등에 상승▷전일 대신증권은 보고서를 통해 글로벌 안보 리스크와 미국 해군력 확장 전략 본격화에 따라 안정적인 상선의 수주잔고를 기반으로 특수선에 대한 수주 기대감이 조선업 호황을 장기화 시킬 것으로 전망. 특히, 미국이 자국 내 전투함 중심 생산을 고수하면서 상선·지원함·MRO 분야에서 한국 조선업체와의 협력 기회가 구조적으로 확대되고 있다고 분석.▷한편, 미국 내 군함은 법적으로 자국 조선소에서만 건조가 허용되나, 군수지원함, 군함 정비·보수, 일부 블록 조립 등은 외주 또는 제3국으로부터 조달이 가능하다고 설명. 미국은 생산능력 한계, 숙련공 부족, 부품 병목현상 등 병렬 건조 구조상 한계를 보완하기 위해 기술력 있고 신뢰 가능한 파트너가 필요하다고 분석. 이와 관련, 한화오션은 미국 내 거점을 공격적으로 확보하는 행보를 보여 높은 가능성으로 미 해군의 수주를 받을 수 있을 것으로 전망된다고 밝힘.▷이 같은 분석 속 금일 HJ중공업, 한화오션, 삼성중공업, HD한국조선해양, 태웅, 동성화인텍, 한국카본 등 조선/조선기자재 테마가 상승.게임/ 모바일게임(스마트폰) : 신작 출시 모멘텀 및 스테이블코인 도입 본격화에 따른 수혜 기대감 지속 등에 상승▷SK증권은 보고서를 통해 최근 게임 업종은 하반기 대작 출시 기대감을 반영하며 주가 상승이 두드러졌다고 분석. 이와 관련, 게임사들은 최근SGF 2025에서 다양한 신작과 신규 콘텐츠들을 선보였고, 카카오게임즈는 <크로노 오디세이>의 신규 트레일러 공개, 엔씨소프트는 블레이드&소울 IP 기반 2종 소개, 펄어비스는 <붉은사막>의 오픈월드 요소를 담은 신규 시연 빌드 공개, 네오위즈 트레일러 공개 및 6/7 정식 출시, 넷마블 <일곱 개의 대죄: Origin>의 신규 트레일러 영상 공개, <몬길: STARDIVE>의 신규 캐릭터 공개 등이 있다고 언급. 아울러 7월 차이나조이, 8월 게임스컴, 9월 도쿄게임쇼까지 3분기 다수의 게임쇼가 예정되어 있는 가운데, 신작 정보가 공개되며 기대감은 더욱 확대될 것으로 분석.▷아울러 최근 스테이블 코인 도입 논의가 본격화되고 있는 가운데, 미투온이 P2E 게임의 USDC 활용 사실이 주목받은 영향으로 주가가 급등세를 보이는 등 관련 게임사들의 수혜 기대감이 지속되고 있음. 스콧 베센트 美 재무장관은 11일(현지시간) 미 상원 예산소위원회에서 "미국 국채로 뒷받침되는 스테이블코인 입법은 스테이블코인을 통한 달러 사용을 전 세계적으로 확대할 것"이라고 언급하면서, 향후 달러 기반 스테이블 코인 시장 규모가 2조달러(약 2,740조원) 규모로 확대될 수 있다고 전망했음. 또한, 10일 더불어민주당이 원화 스테이블코인 발행 기업의 최소 자본금 기준을 5억 원 이상으로 대폭 낮추는 법안을 발의하는 등 국내 도입 기대감도 현실화되고 있음.▷이에 금일 미투온, 고스트스튜디오, 넥슨게임즈, 데브시스터즈, 네오위즈홀딩스, 위메이드 등 게임/모바일게임(스마트폰) 테마가 상승.태풍 및 장마 : 올해 1호 태풍 '우딥' 발생 소식 등에 상승▷전일 언론에 따르면, 오전 9시쯤(한국시간) 베트남 다낭 동쪽으로 580km 떨어진 해역에서 올해 1호 태풍 '우딥'이 발생한 것으로 전해짐. 6월에 1호 태풍이 발생한 건 지난 2016년 이후 9년 만으로, 태풍 통계를 내기 시작한 1951년 이후 역대 5번째로 늦은 1호 태풍으로 기록됐음. 태풍 '우딥'은 12일~13일 중국 광둥성 방향으로 북상한 뒤 다음 주 초 중국 상하이 남서쪽 내륙에서 열대저압부로 약화할 전망.▷한반도는 태풍과 멀리 떨어져 있어 직접 영향은 없겠으나, 태풍과 함께 북상한 열대 수증기가 북서태평양고기압의 가장자리를 따라 한반도에 몰려들면서 주말쯤 전국에 많은 비가 예상되고 있음. 다음 주 초에는 태풍 '우딥'이 약화하면서 중국 대륙에 풀어놓은 수증기들이 유입돼 전국 곳곳에 또다시 비가 내릴 전망.▷기상청에 따르면, 이날 제주에서 장마가 시작될 것으로 전망. 장맛비는 평년대비 일주일 가량 일찍 내리는 것으로 13일 밤부터 전국으로 장맛비가 확대될 것으로 전망되고 있음. 한편, 장마 시작일은 추후 분석을 거쳐 재조정될 가능성이 있는 것으로 전해짐.▷이 같은 소식 속 조비, 하이드로리튬, 남해화학, 파루 등 태풍 및 장마 테마가 상승.방위산업/전쟁 및 테러 : 해외 수출 모멘텀 보유 분석 등에 상승▷한국투자증권은 보고서를 통해 방위산업 업종이 하반기 다수의 수출 모멘텀과 수출 가능성을 보유하고 있다고 분석. 이와 관련, 사우디아라비아가 대규모 전력 증강 사업의 일환으로 전차, 장갑차, 자주포, 방공시스템 등 다수의 무기체계를 도입할 것으로 전망되며, 폴란드의 경우 K2 2차 수출 계약 체결이 임박했다고 밝힘.▷아울러 EU는 ASAP(Act in Support of Ammunition Production)을 통해 2025년까지 155mm 포탄 생산 능력 200만발 달성을 목표로 하고 있다며, 한화에어로스페이스는 장약 수출을 통해 EU 탄약 생산 밸류체인에 편입될 것으로 전망. 또한, LIG넥스원은 비궁의 2024년 FCT 완료 후 수출 계약을 기다리는 상황이라며, 미국은 무인수상함 대응 차원에서 비궁 도입을 고려하는 것으로 판단된다고 설명. 이와 함께 자주포 현대화 사업 역시 추진하고 있다며, 지난해 성능 시연을 위해 한화에어로스페이스를 포함한 글로벌 5개 업체를 선정한 바 있다고 언급.▷이 같은 분석 속 금일 한화에어로스페이스, 한화오션, 퍼스텍, 제노코, 현대로템, 풍산, SNT다이내믹스 등 방위산업/전쟁 및 테러 테마가 상승. 오후장 특징주★(코스피)달바글로벌(483650) : 글로벌 확장 가속 속 오프라인 매출 비중 확대 기대감 등에 급등▷한국투자증권은 동사에 대해 동사 제품인 퍼스트 스프레이 세럼 순위가 6월11일 기준 미국 아마존에서는 51위, 캐나다에서는 8위, 독일에서는 8위, 스페인에서는 1위를 기록하고 있다며, 아마존 베스트셀러는 해당 국가의 인기 척도임은 분명하기 때문에 달바의 글로벌 확장은 양호하게 순항 중인 걸로 확인한다고 밝힘.▷이어 현재 스페인, 캐나다, 영국, 미국의 다양한 오프라인 채널과 협의를 진행하고 있기 때문에 내년에는 추가되는 신규 오프라인 채널 매출은 빠르게 늘어날 가능성이 높다고 언급. 오프라인 매출 비중이 높아지면서 2023년 16.2%였던 OPM은 2024년 19.4%까지 높아졌으며, 2026년에는 전체에서 오프라인 비중이 30%까지 높아질 것으로 전망.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 180,000원[유지]제이준코스메틱(025620) : 최대주주 변경 속 하락▷최대주주가 메타엑스1호조합으로 변경 공시. 변경 후 최대주주인 메타엑스1호조합의 소유비율은 40.36%임. 오후장 특징주★(코스닥)미투온(201490) : 글로벌 스테이블코인 카지노 플랫폼 '에이스카지노' 정식 오픈 소식에 상한가▷동사는 언론을 통해 100% 해외 자회사 '에이스게이밍'(ACE GAMING)이 글로벌 라이선스를 취득한 스테이블코인 기반 카지노 플랫폼 '에이스카지노'(ACE CASINO)를 정식 오픈한다고 밝힘. 이번에 선보이는 에이스카지노 플랫폼은 안주안 게이밍 보드의 라이선스를 기반으로, 스테이블코인 카지노가 합법화된 전 세계 180여 개 국가에서 이용할 수 있으며, 미국 서클이 발행하는 스테이블코인 USDC와의 연동 및 교환이 가능하도록 설계돼 있다고 전해짐.▷동사는 이번 서비스를 시작으로 스테이블코인 기반 카지노 산업의 새로운 표준을 제시하는 동시에, 이를 발판 삼아 디지털 가상자산과 게임이 융합된 차세대 엔터테인먼트 생태계 구축에 나설 계획임.▷한편, 이 같은 소식 속 동사 종속회사인 고스트스튜디오도 급등세를 기록.에스넷(038680) : 보안 컨퍼런스에서 'AI 인프라 구축' 소개 예정 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 오는 13일 조선 팰리스 호텔에서 열리는 '보안 AI 인프라 컨퍼런스(Secure AI Infrastructure Conference)'에서 삼성SDS 패브릭스와 시스코의 기술을 기반으로 한 인공지능(AI) 인프라 구축을 선보인다고 밝힘. 이번 행사는 시스코(Cisco)가 주최하는 행사로, 동사는 삼성SDS 패브릭스(FabriX) 플랫폼과 시스코 UCS 서버를 활용해 실제 기업이 AI 환경을 어떻게 구축하고 운영할 수 있는지 보여줄 예정. 아울러 행사를 통해 시스코의 고객사를 대상으로 실질적인 영업 기회를 확보해 협력 기반을 조성한다는 계획임.위메이드(112040) : 해외 블록체인 게임 2종 온보딩 계약 체결 소식 등에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 사이프러스, 홍콩 등에 위치한 글로벌 파트너사들과 블록체인 게임 2종 위믹스 플레이(WEMIX PLAY) 온보딩 계약을 체결했다고 밝힘. 사이프러스 개발사 101XP의 '아바타 라이프-러브 메타버스(Avatar Life-Love Metaverse)'는 소셜 시뮬레이터 게임이며, 홍콩 개발사 게임위너(Game Winner)가 개발한 '아이들 판타지(Idle Fantasy)'는 수집형 방치 RPG임. 동사는 현재 글로벌 블록체인 게임 플랫폼 위믹스 플레이에 완성도 높은 게임을 온보딩하기 위해 국내외 개발사들과 협력을 강화하고 있는 것으로 전해짐.▷한편, 국내 가상자산 거래소의 가상화폐 위믹스(WEMIX) 거래지원 중지(상장폐지) 결정에 효력정지 가처분 신청을 제기했던 동사가 법원의 기각 결정에 항고한 것으로 전해짐. 동사는 지난 11일 서울중앙지법에 거래지원 종료 결정 효력정지 가처분 기각에 대한 항고장을 제출했으며, 동사 측이 제기한 항고 사건 심리는 향후 서울고법에서 열릴 전망임.심텍(222800) : 자금조달 우려 해소 분석 등에 소폭 상승▷DB증권은 동사에 대해 6월 11일 500억원 규모의 전환사채권 발행결정을 공시했다며, 전환사채 발행으로 주식수 7.3% 희석되겠으나 시장에 존재했던 자금조달 우려가 일정 부분 해소되었다고 판단한다고 밝힘.▷이어 2Q25E 영업이익은 BEP 수준으로 예상되며 분기마다 계단식 증익 가시성 높고, 최근 1개월간 46%의 주가 상승을 이끈 GDDR7 시장 확대 기대감 역시 지속될 것으로 전망한다며, 25E, 26E 영업이익 추정치를 26%, 35% 상향한다고 언급.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 22,000원 -> 28,000원[상향]셀로맥스사이언스(471820) : 퍼슨헬스케어와 '베베락스액' 등 일반약 유통 협력 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 퍼슨헬스케어 일반의약품 유통 및 마케팅 협력 계약을 체결했다고 밝힘. 이번 협약을 통해 퍼슨헬스케어의 주요 일반의약품 4종이 동사의 회원 약국 전용 채널을 통해 독점 유통될 예정임. 이번 협력 대상 품목은 프리미엄 관장약 베베락스액, 가려운 피부를 위한 두두엔액, 햇볕 화상 치료용 아줄린연고, 멀미약 마미즈시럽 등으로 오는 2025년7월부터 약 7,000여개 동사 회원 약국에 공급될 예정.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 협약으로 회원 약국에 차별화된 일반의약품을 새롭게 공급하게 되어 기쁘다"며 "약사님들의 신뢰를 바탕으로 제품 이해도와 상담력을 높여 환자 만족으로 이어질 수 있도록 적극 지원하겠다"고 밝힘.동방메디컬(240550) : 올해 실적 성장 전망 및 밸류에이션 매력 분석 등에 소폭 상승▷한국투자증권은 동사에 대해 올해 실적은 매출액 1,369억원(+31.9% YoY), 영업이익 260억원(+72.5%, OPM 19.0%)을 기록할 것으로 전망. 특히, 주요국 제품 허가에 따른 수출 가속화와 미용의료 비중 확대 및 한방 수익성 회복이 맞물리며 외형 성장과 이익 개선이 동시에 나타나는 구간에 진입을 앞두고 있다고 설명.▷아울러 26년 EPS 기준 PER 8배로 밸류에이션 매력이 매우 높다며, 미용의료 중소형주 최선호로 제시한다고 언급.▷투자의견 : 매수[신규], 목표주가 : 24,000원[신규] @인포스탁