오후장★테마동향강세 테마 : 조선, 항공기부품, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 자전거, 방위산업/전쟁 및 테러, 의료AI, mRNA(메신저 리보핵산), 온디바이스 AI, 음원/음반, 보톡스(보툴리눔톡신), 조선기자재, 모더나(MODERNA), 비만치료제, 미용기기, 바이오시밀러(복제 바이오의약품), 드론(Drone), 반도체 대표주(생산), 캐릭터상품, 카지노, 뉴로모픽 반도체, 호텔/리조트, 페인트, 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS) 등...약세 테마 : 탄소나노튜브(CNT), 요소수, 리튬, 손해보험, 유심(USIM), 그래핀, 영화, 핵융합에너지, 딥페이크(deepfake), 낙태/피임, 전력저장장치(ESS), 자원개발, 국내 상장 중국기업, 바이오인식(생체인식), 2차전지(장비), 리모델링/인테리어, 양자암호/양자컴퓨팅, 야놀자(Yanolja), 토스(toss), 키오스크(KIOSK), 스마트팩토리(스마트공장), 농업, CCTV＆DVR, 메타버스(Metaverse), 스테이블코인 등...[특징 테마]우주항공산업(누리호/인공위성 등) : 올해 3분기 누리호 5차 발사 기대감 등에 상승▷우주항공청은 금일 설명자료를 내고 "누리호 5호기를 올해 3분기 발사 목표로 준비 중에 있다"고 밝힘. 이는 누리호 5차 발사 일정이 기존 6월에서 8월로 조정됐다는 언론 보도 이후 발사 시점을 재차 공식 발표한 것으로, 우주청은 "제4차 우주개발진흥기본계획에 따르면 누리호 5호기는 2026년 발사 목표로 계획되어 있다"며, "우주청은 지난달 12일 정부부처 업무보고에서 2026년 3분기 발사 목표를 제시한 바 있다"고 설명. 또한 "올해 2분기 발사관리위원회를 개최해 발사체·위성·발사장 등의 준비상태, 기상 및 우주물체 충돌가능성 등을 종합적으로 검토해 발사일을 확정할 예정"이라며 "우주청은 누리호 5차 발사 성공을 위해 철저한 사업관리와 준비를 하겠다"고 강조했음.▷아울러 아폴로 계획 이후 약 50년 만의 유인 달 탐사가 한 달 앞으로 다가오면서 우주 산업 전반에 대한 관심이 재차 높아지고 있음. 이와 관련, NASA는 내달 5일부터 발사 윈도우가 열리는 Artemis II를 통해 달 궤도 유인 비행을 재개할 예정이며, 특히 이번 임무에는 국내 기술이 적용된 큐브위성 'K-라드큐브'가 실려 한국 우주 기술의 존재감도 함께 부각될 것으로 전망되고 있음.▷이에 금일 이노스페이스, 루미르, 제노코, AP위성, 쎄트렉아이, 한화에어로스페이스, LIG넥스원 등 우주항공산업(누리호/인공위성 등) 테마가 상승.제약/바이오 : JP모건 헬스케어 컨퍼런스 개최 기대감 지속 등에 일부 관련주 상승▷키움증권은 보고서를 통해 44th J.P. Morgan Healthcare Conference가 1/12~15일 샌프란시스코에서 개최 예정이라며, 해당 행사는 통상 그 해에 주요 사업 계획을 공유하는 IR 행사로, 기술 이전 및 협력을 위한 기업간 미팅으로 활용하기도 한다고 설명. 컨퍼런스 첫 날~둘째 날 대형 M&A를 발표하는 경우가 종종 있어, 올해 역시 빅파마들의 M&A 소식과 사업 방향성에 주목할 필요가 있다고 밝힘. 이에 특허 절벽에 대한 방어전략, 파이프라인 강화와 확장, 인수 계획과 투자 규모 언급 등에도 주목할 필요가 있다고 설명.▷이번 컨퍼런스에 아시아 기업들(특히, 중국)의 참가 증가로 아시아 바이오텍에 대한 글로벌 관심도가 높음을 확인할 수 있다며, 올해에도 아시아 바이오텍의 부상이 키워드가 될 것으로 보이고, 비만치료제 경쟁 심화 상황 속 Next 전략에 대해서 살펴볼 필요가 있다고 밝힘. 모달리티로는 RNA와 이중/다중항체에 주목할 필요가 있다고 언급.▷한편, 컨퍼런스 개최 이후 통상 실적 시즌 돌입과 3월 감사보고서 제출을 앞두고 관망세를 이어가는 경향이 있으며, 게다가 지난해 주요 상위 바이오텍 리레이팅으로 인한 밸류에이션 부담도 존재한다고 밝힘. 다만, 컨퍼런스 기간 중 활발한 기술 거래와 M&A 소식이 이어지고, K-BIO의 기술 이전 성과 발생한다면 우호적인 투자심리는 이어질 것으로 전망.▷이 같은 분석 속 금일 삼성바이오로직스, 알테오젠, 프레스티지바이오로직스, 한올바이오파마, 리가켐바이오, 바이젠셀 등 일부 제약/바이오 관련주가 상승.석유화학 : 4분기 주요 제품가격 하락 속 실적 부진 전망 등에 하락▷iM증권은 보고서를 통해 유가 약세에 동반해 4분기 평균 납사 가격도 하락하긴 했으나, 연말 비수기 효과와 역내 공급과잉 지속 등으로 주요 제품가격이 더 큰 폭으로 하락했다고 밝힘. Lagging 반영까지 고려했을 때 PE -13%, PP -29%, PS -16%, PVC -5.1% 등 대부분 스프레드가 축소되었고, ABS +1.3%, ECH +6.2% 정도만 상승했다고 설명. 이어 통상 4분기에 진행되던 정기보수와 연말 성과급 등의 일회성 비용까지 반영되며 석유화학 업체들 실적은 대부분 컨센서스 대비 하회할 것으로 전망.▷한편, 지금은 실적보다는 글로벌 구조조정 진행에 따른 큰 사이클에서의 업황 회복이라는 방향성에 더욱 주목해야 할 시점이라고 밝힘. 연말 비수기와 이런저런 일회성 비용으로 기대치 못 미치는 4분기 실적은 아쉽지만, 유럽(600만톤)/한국(340만톤)/일본(140만톤) 외에 +@ 구조조정이 26년 본격화되며 점진적인 수급밸런스 회복를 기대한다고 언급.▷이와 관련, 대한유화, 코오롱인더, SKC, 롯데케미칼, 이수화학, 한화솔루션, LG화학 등 석유화학 테마가 하락.2차전지 등 : 작년 국내 배터리 3사 非중국 점유율 하락 소식 등에 하락▷시장조사업체 SNE리서치에 따르면, 지난해 1∼11월 중국 시장을 제외한 세계 각국에 등록된 순수전기차·플러그인하이브리드차(PHEV)·하이브리드차(HEV)에 탑재된 배터리 총사용량은 415.1GWh(기가와트시)로, 전년동기대비 26.4% 증가했음. 다만, 국내 3사 배터리 업체들의 중국 시장을 제외한 합산 점유율은 전년동기대비 6.8%포인트 하락한 37.2%를 기록.▷LG에너지솔루션은 전년동기대비 7.7% 증가한 86.9GWh를 기록하며 중국 CATL에 이어 2위(20.9%)를 유지했고, 3위(9.7%)인 SK온은 13.8%의 성장률로 40.4GWh를 달성했음. 다만, 삼성SDI는 4.9% 감소한 27.1GWh로 집계돼 6위(6.5%)에 머물렀음. 반면, 중국 업체의 경우 CATL은 전년동기대비 37.5% 증가한 121.2GWh 사용량을 기록하며 1위(29.2%), BYD는 배터리 사용량이 138.0% 성장한 31.9GWh로 점유율 5위(7.7%)를 달성.▷이 같은 소식 속 LG에너지솔루션, 코스모신소재, 한솔케미칼, 고려아연, 천보, KG케미칼, 신성델타테크, 에이프로 등 2차전지/ 리튬/ 전력저장장치(ESS)/ 전기차 테마가 하락.오후장 특징주★(코스피)삼성바이오로직스(207940) : 수주 경쟁력 강화 전망 등에 강세▷메리츠증권은 동사에 대해 지난 12월 GSK로부터 자회사 Human Genome Science를 4,136억원에 인수해 미국 내 첫 생산기지를 확보했다고 설명. 1Q26 말 딜 클로징 예정이며, 이번 인수를 통해 지정학적·정책적 리스크에 대응하고 글로벌 멀티 사이트 전략을 강화할 계획이라고 언급. 또한, 해당 발표와 함께 유럽 소재 제약사와 총 1.2조원 규모의 의약품 위탁 생산 계약 3건을 체결했다며, 인적분할을 통한 이해 상충 해소로 향후 수주 경쟁력은 더욱 강화될 것으로 전망. 이에 5공장 추가 수주와 6공장 투자 발표가 기대된다며, 1월 Top picks 종목으로 제시한다고 언급.GS피앤엘(499790) : 지난해 4분기 및 올해 영업실적 역대 최대 수준 전망 등에 상승▷IBK투자증권은 동사에 대해 지난해 4분기 영업실적은 역대 최대 수준을 기록할 것으로 추정한다며, 4분기 연결 기준 매출액은 1,514억 원, 영업이익 283억 원을 달성할 것으로 전망. 긍정적 실적을 예상하는 이유는 방한 외국인 수요 확대에 따라 주요 사이트 영업실적이 빠르게 개선될 것으로 보이고, 4분기 방한 중국인 수요가 확대되면서 부진했던 나인트리 ADR이 빠르게 증가할 가능성이 높다고 분석. 이어 웨스틴 서울 파르나스 정상 운영에 따른 적자폭 감소, 제주도 관광시장 개선에 따른 효과로 제주 파르나스 영업실적 개선이 기대되기 때문이라고 밝힘.▷아울러 내년 영업실적도 역대 최대 수준에 달할 것으로 전망. 이는 웨스틴 서울 파르나스 본격적인 영업 재개와 나인트리 ADR 상승, 제주 파르나스 턴어라운드에 기인할 것으로 판단한다며, 당사에서는 2026년 매출액을 6,515억 원(전년대비 +35.7%), 영업이익 1,176억 원(전년대비 +56.7%)을 기록할 것으로 전망한다고 언급.▷투자의견 : 매수[유지], 목표주가 : 56,000원[유지]LG이노텍(011070) : 지난해 4분기 실적 서프라이즈 전망 및 UTI와 유리기판 개발 협력 소식 등에 소폭 상승▷키움증권은 동사에 대해 4Q25 매출액 7조 9,839억원(+49% QoQ, +20% YoY), 영업이익 4,158억원(+104% QoQ, +68% YoY)으로, 높아진 시장 기대치(3,730억원)를 상회할 것으로 전망된다고 밝힘. 원/달러 환율 상승과 아이폰 17 시리즈의 견조한 수요가 이어진 가운데, 동사의 점유율 또한 1H25 저점 통과 후 개선세가 지속되고 있다며 이에 따라 광학솔루션의 영업이익은 +60% YoY 성장한 것으로 추정. 패키지솔루션 사업부 역시 반도체 기판 성수기 효과에 더해 PC CPU용 FCBGA 신규 공급 효과가 반영돼 영업이익이 +94% YoY 증가할 전망이라며, 2025년 전사 영업이익은 7,561억원(+7% YoY)으로, 당초 예상과 달리 실적 역성장을 마무리하고 3년 만의 이익 개선 국면에 진입할 것으로 판단된다고 설명.▷아울러 2026년 영업이익은 9,541억원(+26% YoY)으로, 시장 기대치(8,573억원)을 상회할 것으로 예상된다고 설명. 아이폰 출하량 역성장을 가정해도 동사의 P, Q, C는 모두 개선될 것으로 판단한다며, 아이폰 18 프로 시리즈에 가변 조리개 채택이 예상되고, 이는 카메라 모듈의 ASP 상승으로 직결될 전망이라고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 300,000원 -> 350,000원[상향]▷동사는 언론을 통해 유리기판 사업 경쟁력 강화를 위해 유리 정밀가공 전문업체인 유티아이(UTI)와 연구개발 협력을 맺었다고 밝힘. 이번 협력을 통해 동사는 유티아이와 유리기판의 강도를 높이는 기술을 공동 개발할 계획임.LS ELECTRIC(010120) : 지난해 일본 ESS 사업 수주 600억원 돌파 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 지난해 일본 에너지저장장치(ESS) 사업 수주 규모가 총 612억원에 달한다고 밝힘. 동사는 EPC(설계·조달·시공) 사업을 비롯해 PCS(전력변환장치) 등 단품 공급, 신재생발전소 투자 사업 등 ESS 밸류체인 전반에 걸쳐 사업 포트폴리오를 확대하는 등 현지 ESS 시장에서 존재감을 높이고 있다며, 특히 배터리를 제외한 ESS 핵심 설비 풀라인업을 일괄 공급할 수 있는 기술 역량과 꾸준히 쌓아 온 사업 역량을 바탕으로 까다롭기로 유명한 일본 전력 시장에서 인정받고 있다고 전해짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "글로벌 주요 ESS 시장인 일본에서 국내 기업 최대 수주 실적을 기록한 것은 기술력과 사업 역량·현지화 전략이 종합적으로 인정받은 결과"라며, "맞춤형 솔루션을 통해 일본 사업을 확대하는 것은 물론 이를 바탕으로 미국, 유럽 등 해외 ESS 시장 공략에 박차를 가할 것"이라고 설명.오후장 특징주★(코스닥)이브이첨단소재(131400) : 투자사 프롤로지움, CES 2026서 차세대 전고체 배터리 혁신 발표 소식에 급등▷동사는 언론을 통해 투자사인 대만 전고체 배터리 업체 프롤로지움 테크놀로지(ProLogium Technology)가 CES 2026에 참석해 전기차·건설기계·에너지저장·e-카고바이크까지 글로벌 파트너사들과 차세대 전고체 배터리의 혁신을 발표했다고 밝힘. 프롤로지움은 독일 FEV그룹과는 4~6분 내 60~80% 충전하면서 최대 1,000km 주행 가능 전기차용 고체 배터리 모듈을 협력하기로 했으며, 일본 규슈전력, 나카야마 제철소와는 무배출 건설기계(MSD700 소형 건설기계와 NE100HBJ 분쇄기에 적용)용 배터리 모듈을 탑재하기로 했다고 알려짐.▷이와 관련, 빈센트 양(Vincent Yang) 프로로지움 창립자 겸 CEO는 "이번 협력은 건설기계 산업을 포함한 다양한 산업 분야에서 고체 배터리 응용을 확장하는 중요한 이정표"라며, "배출 제로 건설기계로 산업 현장의 탄소중립 실현 기여, 기존 리튬 배터리 대비 작동 시간 최대 2배 이상과 충전 시간 대폭 단축, 능동 안전 메커니즘(ASM)으로 열 폭주 위험 제거, 배터리 셀부터 최종 제품까지 완전한 가치사슬 구축으로 품질·비용 최적화 등을 바탕으로 안전하고 지속가능한 에너지 솔루션을 통해 글로벌 에너지 전환과 스마트 건설의 미래를 앞당길 것"이라고 밝힘.솔디펜스(215090) : 10억원 규모 자사주 취득 결정에 급등▷보통주 397,614주(10.00억원) 규모 자사주 취득 결정(기간:2026-01-09~2026-04-08) 공시.메디아나(041920) : 유·무선 통합 환자모니터링 이달 출시 소식에 급등▷일부 언론에 따르면, 동사가 이달 중 유·무선 통합에 대한 모니터링 제품을 출시할 것으로 전해짐. 이와 관련, 동사 관계자는 "병원에서 필요로 하는 게 유·무선 통합에 대한 모니터링 솔루션 수요가 크다"며 "이번 달 출시될 예정이다"라고 밝힘.▷동사는 최근 병원업계에서 수요가 증가 중인 유·무선 통합 솔루션을 통해 시장 선점에 나선다는 계획이며, 현재 여러 병원과 시범 서비스를 진행 중으로 상용화(사업화)가 이뤄지는 첫 단계에 돌입하게 될 것으로 전해짐.킵스파마(256940) : 英 AI 신약 개발 기업 ‘앰플리 디스커버리' 지분 투자 소식에 급등▷동사는 언론을 통해 최근 바이오텍 자회사를 통해 앰플리 주식 80만6,653주(취득 지분율 5.14%)를 취득하는 계약을 체결했다고 밝힘. 동사는 투자 계약과 함께 별도의 부속합의서(Side Letter)를 체결해 앰플리가 개발 중인 항암 프로그램에 대한 ‘우선매수권’을 확보했으며, 이를 통해 첨단 AI 플랫폼으로 발굴된 항암 파이프라인의 선점 또는 공동 개발, 글로벌 제약사와의 후속 기술이전 전략 옵션 확보, 자체 파이프라인 포트폴리오 확장 등 다양한 전략적 선택지를 보유하게 됐음.▷동사는 앰플리와의 정기적인 기술 협의 및 R&D 협력을 통해 AI 신약 개발 프로세스를 내재화하는 한편 알곡바이오, 킵스바이오메드 등 바이오 자회사를 통해 진행 중인 기존 연구 개발 프로젝트와의 시너지도 극대화할 방침임.케어젠(214370) : UAE에 대사 조절 펩타이드 '프로지스테롤' 공급 개시 소식에 상승▷동사는 언론을 통해 자체 개발한 대사 조절 펩타이드 '프로지스테롤(ProGsterol)'의 아랍에미리트(UAE) 등록을 완료하고, 1월 초도 물량 선적을 시작으로 현지 공급을 본격화한다고 밝힘. 이번 공급은 UAE 현지 제약 유통사인 파마링크(Pharmalink)가 전담하며, 동사는 파마링크의 영업망을 통해 2026년까지 연간 약 300만 달러(한화 약 43억 원) 규모의 안정적인 매출을 달성할 것으로 예상하고 있음.▷동사는 UAE 진출을 교두보 삼아 사우디아라비아, 쿠웨이트 등 GCC(걸프협력회의) 국가전역으로 시장을 확대할 계획임. 중동 지역은 고열량 식습관과 기후적 요인으로 비만 및 당뇨 환자 비율이 높은 '대사질환 집중 관리 지역'으로 분류되며, 동사는 프로지스테롤의 유통 채널을 약국 중심으로 빠르게 확장하여 중동 시장 내 입지를 강화한다는 전략임.▷이와 관련, 정용지 동사 대표는 "파마링크와의 협업은 까다로운 UAE 규제 장벽을 넘어 프로지스테롤이 현지에서 '검증된 헬스케어 솔루션'으로 인정받았음을 의미한다"며 "UAE를 거점으로 중동 전역 대사질환 시장을 선점하고, 글로벌 매출 성장을 견인하는 핵심 파이프라인으로 육성해 나가겠다"고 밝힘.제이엘케이(322510) : 국내 대형병원 중심 구독 확산 소식 등에 상승▷일부 언론에 따르면, 동사가 한림대학교 성심병원, 경기도의료원 안성병원과 AI 솔루션 구독 공급 계약을 완료한 것으로 전해짐. 이와 관련, 동사 관계자는 "대형병원들과 공급계약 완료 후 상급종합병원 및 주요 거점병원을 중심으로 추가 문의가 확산되고 있다"고 설명.▷아울러 미국과 일본 등 해외에서도 동사의 AI 솔루션에 관심을 보이며 올해 글로벌 매출 확장 기대감도 커지고 있는 것으로 전해짐. 세계적으로 규제 기준이 가장 엄격한 국가 중 하나로 꼽히는 일본에서 동사는 난이도 높은 PMDA(일본 의약품·의료기기 종합기구) 승인 절차를 통과하며 기술력을 공식 인정받았으며, 미국에서는 RSNA 2025에서 동사의 임상 데이터가 공개된 이후 현지 병원과 의료기기 기업과 협력 논의 문의가 증가한 것으로 알려짐.셀바스헬스케어(208370) : 파트너사 '울트라사이트', 美 FDA서 AI 솔루션 확장 승인 획득 소식에 상승▷일부 언론에 따르면, 동사의 파트너사이자 존슨앤드존슨(J&J)이 1억 달러(약 1,400억 원)를 베팅한 ‘울트라사이트(UltraSight)’가 미국 FDA로부터 핵심 AI 솔루션의 확장 승인을 획득한 것으로 전해짐. 울트라사이트는 자사의 ‘AI가이던스 심장 초음파(Echo Stewardship Platform)’ 솔루션에 대해 미 FDA로부터 호환성 확장 승인을 받았음. 이번 승인의 핵심은 기존의 핸드헬드(휴대용) 장비뿐만 아니라, 병원에서 흔히 쓰이는 랩톱형, 카트형(Cart-based) 시스템까지 모든 초음파 하드웨어에 AI 솔루션을 탑재할 수 있게 됐다는 점임.▷이와 관련, 동사 관계자는 "이번 FDA 승인은 하드웨어의 제약을 완전히 허물고 AI 소프트웨어(SaaS) 중심으로 시장 판도를 바꾸겠다는 의미"라며 "이미 J&J와의 파트너십을 통해 자금력과 기술력을 모두 검증받은 만큼, 글로벌 시장은 물론 국내 의료 현장에도 빠르게 도입되어 매출 성장을 견인할 것"이라고 밝힘.루닛(328130) : 李 대통령 참석 ‘한·중 벤처스타트업 서밋’ 동행 소식 등에 상승▷동사는 언론을 통해 이재명 대통령의 방중 행사 일환으로 진행된 ‘한·중 벤처스타트업 서밋’에 한국 대표 유니콘 기업으로 참석했다고 밝힘. 서범석 동사 대표는 이날 서밋에서 대통령 주재로 진행된 ‘한·중 벤처스타트업과의 대화’에 참여해 중국 유니콘 기업 브레인코(BrainCo)와 함께 양국 대표 유니콘기업 자격으로 양국 협력의 방향성과 추진 과제에 대해 의견을 제시했음. 서 대표는 발표를 통해 “중국 AI 헬스케어 시장은 2023년 16억달러(약 2조3,000억원)에서 2030년 190억달러(27조5,000억원)로 연평균 성장률이 42.5% 에 이르는 세계에서 가장 빠르게 성장하는 시장”이라며 “현재 글로벌 빅파마 15곳과 공동 연구개발(R&D)을 진행 중인 AI 바이오 마커가 동반진단(CDx)으로 출시되면 중국 시장에서 활용될 수 있도록 빅파마들과 함께 논의 중”이라고 밝힘.▷이에 이 대통령은 “중국의 속도와 규모, 한국의 신뢰와 안정성이 결합되면 큰 시너지를 낼 것이라는 서범석 대표 발언에 깊이 공감한다”면서 “이번 방중의 목적은 양국이 새로운 미래지향적 협력 관계를 만드는 것인 만큼, 정부도 양국 기업들이 서로 협력하고 공동의 발전을 이뤄낼 수 있도록 최대한 지원하겠다”고 밝힘.▷아울러 서 대표는 서밋 이후 열린 한·중 투자 컨퍼런스 및 글로벌펀드 결성식에 참석해 벤처캐피탈 등 투자사 미팅을 진행하며 실질적인 투자 유치 기회를 모색하고, 중국 유망기업들과 만나 판로 개척 등 구체적인 협력 확대 방안을 심도 있게 논의한 것으로 전해짐.에스투더블유(488280) : 올해 흑자전환 전망 및 '통제 가능한 AI' 기술 연구 논문 국제학술지 채택 소식에 상승▷NH투자증권은 동사에 대해 25%에 달하는 수출 비중으로 글로벌 경쟁력을 입증하며 여타 한국 AI 기업과 차별화되고 있다고 밝힘. 아울러 SaaS 비중이 2025년 3분기 전체 매출의 80%에 달해 2026년 흑자 전환이 기대된다고 밝힘.▷한편, 동사는 언론을 통해 한국과학기술원(KAIST) 연구진과 공동으로 진행한 '네트워크 침입의 근본 원인 규명 프레임워크' 연구 관련 논문이 정보보안 분야의 저명한 국제 학술 저널 'Computers Security'에 채택됐다고 밝힘. 동사는 "이번 연구는 보안 도메인에서 실증됐으나, 그 근간에 적용된 기술은 다양한 요소 간 관계를 분석하고 문제의 근본 원인을 추론하는 데 필요한 모든 복합 도메인에 활용될 수 있는 범용성을 갖추고 있다"고 설명.실리콘투(257720) : 4분기 실적 상여금 제외 시 기대치 부합 예상 및 업종 내 밸류에이션 메리트 부각 분석에 소폭 상승▷NH투자증권은 동사에 대해 4분기 연결기준 매출액은 2,798억원(+61% y-y), 영업이익은 473억원(+73% yy)으로 컨센서스 영업이익 소폭 하회 추정된다고 밝힘. 이는 비용 단에서 전분기 지급수수료 일부 이연, 4분기 연간 상여금(약 100억원 가정) 반영한 데 기인하며, 이를 제외하면 시장 눈높이 부합한다고 밝힘. 아울러 4분기 비수기임에도 동사가 주력 수출 권역으로 삼고 있는 유럽/중동/남미는 매출이 전분기와 유사하거나 소폭 감소하는 정도에 그칠 것으로 예상.▷또한, 동사의 현 주가(1/7, 41,950원)는 2026F PER 11.2배로 업종 내 밸류에이션 메리트가 부각되고 있다고 밝힘. 이어 수출 지역 다변화가 가장 잘 되어 있어 26년 화장품 평균 수출 성장률을 상회할 종목으로 비중 확대가 유효하다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 60,000원[유지]위더스제약(330350) : 839.30억원(최근 매출액대비 81.71%) 규모 정제 제형 제조업무 정지 등에 하락▷839.30억원(최근 매출액대비 81.71%) 규모 정제 제형 제조업무 정지(생산중단일:2026-01-20, 생산재개예정일:2026-02-20) 공시. 경인지방식품의약품안정청으로부터 약사법 위반사항에 대한 행정처분을 받았으며, 정제 제형 및 미르토정40밀리그램 제조업무정지 1개월임.@인포스탁