오후장★테마동향강세 테마 : 스페이스X(SpaceX), 탄소나노튜브(CNT), 테마파크, 건설 대표주, 우주항공산업(누리호/인공위성 등), 셰일가스(Shale Gas), 원자력발전, 피팅(관이음쇠)/밸브, 로봇(산업용/협동로봇 등), 2차전지(생산), 건설기계, 리튬, 야놀자(Yanolja), 폴더블폰, 풍력에너지, LED, 영상콘텐츠, 게임, 석유화학, 모바일게임(스마트폰), 조선기자재, 日 수출 규제(국산화 등), 온실가스(탄소배출권)/탄소 포집·활용·저장(CCUS), PCB(FPCB 등) 등...약세 테마 : 밥솥, 미용기기, 자동차 대표주, 뉴로모픽 반도체, mRNA(메신저 리보핵산), 전자파, 유심(USIM), 보톡스(보툴리눔톡신), 화이자(PFIZER), 코로나19(치료제/백신 개발 등), 화장품, 수산, 딥페이크(deepfake), 손해보험, 치매, 면역항암제, 렌터카, 은행, 마이데이터, 모더나(MODERNA), 제습기, 자율주행차, 시스템반도체, 리츠(REITs), 애플페이, 전기차(충전소/충전기), 엠폭스(원숭이두창), 스마트카(SMART CAR) 등...[특징 테마]영상콘텐츠/ 엔터테인먼트 등 : 中 한한령 해제 기대감 등에 상승▷언론에 따르면, 2018년 tvN에서 방영되어 큰 사랑을 받았던 드라마 '나의 아저씨'의 중국판 리메이크 버전이 전일 중국 OTT 플랫폼 유쿠(优酷)를 통해 전격 공개됐다고 전해짐. 중국판 '나의 아저씨'의 공개가 주목을 받는 이유는 2016년 사드 배치 이후 중국이 한류 콘텐츠의 수입과 방송을 사실상 제한해온 '한한령'(限韩令) 이후 방송된 첫 한국 드라마 리메이크 작품이기 때문임. 중국은 지난 10년간 한국 영화·드라마·음악 등에 대해 강력한 제재를 가해왔고 그동안 한국 드라마의 중국 진출은 사실상 중단된 상태였음. 이에 일각에서는 이 드라마의 방영이 한중정상회담에 대한 화답이 아니냐는 관측도 나오고 있음.▷또한, 가수 지드래곤이 중국 최대 음원 플랫폼 QQ뮤직 연간 차트에서 ‘올해의 앨범’으로 선정됐음. 지난 9일 발표된 QQ뮤직 연간 차트에 따르면 지드래곤의 정규 앨범 ‘위버멘쉬(Übermensch)’가 ‘올해의 앨범’에 이름을 올렸음. QQ뮤직은 중국 최대 음원 플랫폼으로, 이번 선정은 해당 앨범이 한 해 동안 중국 및 중화권 전반에서 높은 반응과 주목도를 기록했음을 보여주는 결과임.▷이 같은 소식 속 초록뱀미디어, 에이스토리, 스튜디오미르, 캔버스엔, 콘텐트리중앙 등 영상콘텐츠/영화 및 키이스트, 삼화네트웍스, 알비더블유, YG PLUS, NHN벅스 등 엔터테인먼트, 음원/음반 테마 등이 상승.2차전지/태양광에너지 등 : 中, 태양광·배터리 제품 관련 수출 부가세 환급 폐지 예정 소식 속 상승▷외신에 따르면, 중국 재정부가 지난 9일 국가세무총국(국세청)과 공동 성명을 발표하며, 태양광 제품에 대한 수출 부가세 환급을 4월1일부터 폐지한다고 전해짐. 또한, 배터리 제품에 대한 부가세 환급도 축소된다며, 배터리 제품에 대한 부가세 환급률은 오는 4월부터 12월까지 9%에서 6%로 단계적으로 낮춘 뒤 2027년1월1일부터는 전면 폐지할 방침임.▷중국 태양광산업협회는 중국 태양광 제품의 수출 시장에서의 과도한 저가 경쟁을 억제하고 반덤핑·반보조금등의 무역 마찰 가능성을 줄이는 데 도움이 될 것이라고 밝힘.▷이 같은 소식 속 에코프로비엠, 엘앤에프, 포스코퓨처엠, LG에너지솔루션, 삼성SDI, 에코프로 등 2차전지/전기차/리튬 및 광명전기, SDN, OCI, OCI홀딩스, 한화솔루션 등 태양광에너지 테마가 상승.로봇(산업용/협동로봇 등)/ 스마트팩토리(스마트공장) : 보스턴다이내믹스 IPO 기대감 및 현대차그룹 '아틀라스' CES 2026 최고의 로봇 선정 모멘텀 지속 등에 상승▷지난 9일 일부 언론에 따르면, 김동욱 현대차그룹 부사장이 이날 서울 중국 대한상공회의소에서 열린 10대 그룹 사장단과 정부 간 비공개 간담회 직전 기자와 만나 그룹 로봇 자회사 보스턴다이내믹스의 기업공개(IPO) 가능성에 대해 "적절한 시점이 오면 자연스럽게 진행될 것"이라고 밝힘. 다만, 구체적인 시점이나 방식에 대해서는 언급을 삼가한 것으로 전해짐.▷현대차그룹, 휴머노이드 로봇 '아틀라스' CES 2026 최고의 로봇 선정 모멘텀이 지속되고 있음. 현대차그룹은 최근 언론을 통해 보스턴다이내믹스 휴머노이드 로봇 '아틀라스'가 글로벌 IT 전문매체 씨넷(CNET)으로부터 'CES 2026 최고의 로봇'으로 선정됐다고 밝힘. CNET은 아틀라스의 자연스러운 보행 능력과 세련된 디자인을 높이 평가했고 그룹의 AI 로보틱스 비전을 잘 구현했 다고 분석. 이와 관련, "아틀라스는 CES 2026에서 확인한 다수의 휴머노이드 로봇 가운데 단연 최고였다"며, "프로토타입은 자연스러운 보행으로 깊은 인상을 남겼고양산형에 가까운 제품 버전은 현대차그룹 제조 공장 투입을 위한 준비를 마쳤다"고 언급.▷이 같은 소식 속 러셀, 해성에어로보틱스, 우림피티에스, 티엑스알로보틱스, 한국피아이엠, 인탑스 등 로봇(산업용/협동로봇 등), 스마트팩토리(스마트공장) 테마 상승.오후장 특징주★(코스피)효성중공업(298040) : 저가 매수 기회 분석 및 올해 실적 개선 전망 등에 강세▷대신증권은 동사에 대해 최근 주가는 4Q25 실적 컨센서스 하회 우려 등으로 주가가 하락했다며, 4Q25 실적은 3Q25 대비 조업일수 감소, 성과급 발생, 건설 부문 충당금 발생 등에 따른 일시적 둔화 현상으로 전분기 대비 감소하는 것일 뿐, 전년동기대비로는 증가세 지속이라고 언급. 현재 주가는 '26년 예상 실적 기준 PER 23배로 글로벌 전력기기 PEER 평균 25배 보다 하락하며 4Q25 실적 눈높이 하향은 충분히 반영한 상황이라고 설명.▷4Q25 실적은 매출액 1.72조원(+9%, 이하 YoY), 영업이익 1,866억원(+41%)으로 컨센서스 2,054억원을 하회할 것으로 전망되지만, 2026년 실적은 매출액 7.05조원(+19%, 이하 YoY), 영업이익 1.0조원(+49%)을 기록할 것으로 전망. 특히 2H26부터 고마진의 북미향 매출비중 확대로 중공업부문의 수익성 개선폭 확대를 기대한다고 밝힘.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 2,700,000원[유지]대한조선(439260) : 올해 수익성 성장 전망 등에 상승▷다올투자증권은 동사에 대해 2026년에 영업이익 2,778억원(OPM 23.2%)로 2025년의 2,712억원(OPM 22.6%)에서 또 성장할 것으로 전망. 이는 올해 건조할 셔틀탱커는 학습을 마친 두 번째 건조이고, 선가도 +50%나 올랐기 때문이며, 단납기 슬롯의 협상력, 탱커와 8,000-TEU급에서 강력한 신조 수요 때문으로 분석.▷아울러 올해 수주에 따라 2028년에도 또 성장할 것으로 전망. 특히, 동사의 잔고에서 2028년 인도물은 5척뿐, 건조능력 11~12척에서 올해 수주가 필요한데, 한국 대형사, 중국 국영 및 엘리트 조선사들에게는 없는 희귀한 2028년 단납기 슬롯을 선별 수주해서 더 고마진의 일감 확보가 기대된다고 전망. 또한, 수에즈막스 탱커의 운임/중고선가 상승 등 업황이 좋고, 컨테이너선 신조 투자도 8,000-TEU급으로 확산 중이라고 설명.▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 95,000원[신규]오리온(271560) : 지난해 4분기 견조한 실적 기대감 등에 상승▷하나증권은 동사에 대해 4Q25 연결 매출액 및 영업이익은 각각 9,095억원(YoY +5.5%), 1,710억원(YoY +7.1%)으로 추정. 이와 관련, 4분기 영업일수 감소 및 춘절 시점 차이 등 비우호적인 영업환경에서도 견조한 실적을 시현할 것으로 기대된다고 밝힘.▷아울러 2026년 연결 매출액 및 영업이익은 각각 3조5,820억원(YoY +8.0%), 6,320억원(YoY +12.5%)으로 추정. 국가별 로컬 통화 기준 매출 성장은 한국/중국/베트남/러시아 각각 YoY +3.3%/+5.0%/+5.3%/+20.0%으로 예상.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 155,000원[유지]포스코인터내셔널(047050) : 올해 영업이익 개선 및 주주환원 기대감 등에 소폭 상승▷유안타증권은 동사에 대해 '26년 영업이익 개선이 기대된다며, 소재사업의 팜과 에너지사업의 SENEX의 외형 및 이익이 증가할 것으로 전망. '25년 11월 인도네시아의 또 다른 팜 기업인 PT. Sampoerna Agro 지분 65.7% 인수를 발표했다며, PT. SA '23~'24년 영업이익률은 같은 기간 동사의 팜 사업 대표주자인 PT. BIA에 미치지 못하나 20%대 초중반 수준을 기록했으며 PT. BIA와 우기 시즌이 달라 팜 사업 전체적인 계절적 영향을 줄여줄 것으로 기대된다고 밝힘. 또한 동사의 가스전 사업을 대표하는 것은 미얀마 가스전과 호주 SENEX Energy라며, 그 중 호주 SENEX '26년 영업이익이 확대될 것으로 예상된다고 언급.▷이어 동사는 '24년 12월, 기업 및 주주가치 제고 계획('25~'27년)을 발표한 바 있다며, 해당 계획에 주주환원율 50% 수준과 '25년부터 중간배당을 도입한다는 내용이 포함되었다고 밝힘. 금융지주회사를 제외하고 주주환원율 50% 수준을 목표로 제시하는 기업이 많지 않은 상황에서 이익 안정성이 높다는 점을 감안하면 주주환원 규모에 대한 가시성도 높아지기에 투자자 입장에서는 신뢰성이 커진다는 장점이 존재한다고 언급.▷투자의견 : BUY[신규], 목표주가 : 66,000원[신규]현대위아(011210) : 주가 상승 여력 제한 분석 및 지난해 4분기 실적 우려 속 하락▷대신증권은 동사에 대해 25년10월 이후 그룹사 로봇 기대감, 방산 기대감이 동반되며 주가가 +55% 상승세를 보였다며, 북미 HEV 엔진 공급, 물류/주차로봇 사업, 방산 성장성 등이 여전히 긍정적이라고 밝힘. 이에 TP는 기존(8.8만원) 대비 +8% 상향하나, 상승여력을 감안해 투자의견을 하향 조정한다고 밝힘.▷한편, 4Q25 실적은 매출 2.0조(YoY -1%, 이하 YoY), OP 427억(-22%), OPM 2.2%으로 예상된다며, OP는 컨센(530억)/당사 추정(510억)을 하회할 것으로 전망. 이는 영업일수 감소/국내 EV 판매 둔화(모듈), 러시아 QoQ 물량 축소로 외형이 제한됐기 때문이라고 밝힘. 또한, 이익 레버리지 효과가 제한적인 가운데, 통상임금/관세(보전 지연) 영향으로 손익 부진이 예상되기 때문이라고 설명.▷투자의견 : Buy -> Marketperform[하향], 목표주가 : 88,000원 -> 95,000원[상향]오후장 특징주★(코스닥)이노스페이스(462350) : 한빛-나노 발사 재시도 및 방산분야 수주 확대 기대감 등에 급등▷iM증권은 동사에 대해 한빛-나노 발사 재시도는 올해 확보된 슬롯 등을 기준으로 브라질 알칸타라 우주센터에서 추진할 것으로 예상되며 구체적인 일정은 브라질 항공사고조사 및 예방센터(CENIPA) 공식 조사 결과와 조치 완료 시점을 토대로 확정할 예정이라고 밝힘. 무엇보다 지난해 12월까지 발사서비스 관련 계약건수는 15건이며, 계약규모는 약 325억원에 이르고 있다고 설명. 이에 따라 올해 상업발사를 재시도하여 성공을 기반으로 발사서비스 사업화 등이 본격화 될 수 있을 것이라고 언급.▷이어 방산분야 등에 동사의 하이브리드 로켓 추진기술 등을 폭넓게 활용할 수 있을 것이라고 밝힘. 임무 특성에 맞추어 추력제어, 재시동 등이 가능함에 따라 공대공/공대지/지대지 미사일, DACS(Divert Attitude Control System) 등 정밀유도무기 뿐만 아니라 고속 표적기(target drone), 기만기(decoy) 등에 적용할 수 있다고 밝힘. 또한 기존 유도무기체계와 더불어 다양한 임무를 위한 차세대 유도무기체계에도 직접 적용이 가능할 것이라고 언급. 무엇보다 트럼프 2.0 시대 각자도생 정책이 글로벌 자주국방 강화 추세로 이어지면서 방산 부흥을 이끌 것이며, 이러한 전방산업 호조가 동사의 방산분야 수주 확대로 이어질 수 있을 것이라고 밝힘.TS트릴리온(317240) : 자회사 비비알컴퍼니, 약 190억원 규모 AI 데이터센터 설비 사업 수주 소식에 급등▷동사는 언론을 통해 자회사 비비알컴퍼니가 경기도 안산에 조성되는 AI 데이터센터의 핵심 설비 구축 사업을 수주했다고 밝힘. 계약 규모는 약 189억5,880만원임. 이번 안산 AI 데이터센터는 최근 급증하는 인공지능(AI)과 초고성능 컴퓨팅(HPC) 수요에 대응하기 위해 구축되는 대형 시설로, 동사는 이번 프로젝트를 계기로 단순 장비 공급을 넘어 기획·설계·시공·운영 전 과정을 아우르는 통합 인프라 솔루션 기업으로 도약하겠다는 구상을 밝힘. 이를 통해 고전력·고밀도 서버 환경에서도 전력 손실을 줄이고 냉각 효율을 높여 데이터센터 운영 비용 절감이라는 차별화된 경쟁력을 확보한다는 계획임.▷이와 관련, 박주훈 동사 부회장은 "이번 안산 프로젝트는 자회사 비비알컴퍼니를 통해 AI 데이터센터 사업에 본격 진입했음을 알리는 중요한 출발점"이라며 "AI 시대에 필수적인 전력과 냉각 기술을 바탕으로 데이터센터의 성능과 경제성을 모두 갖춘 인프라 전문 기업으로 성장하겠다"고 밝힘.태광(023160) : 신한울 원전 3ㆍ4호기 기자재 수주 소식에 급등▷일부 언론에 따르면, 동사가 지난해 4분기 신한울 원자력 3 · 4호기 착공에 따라 기자재 공급 계약을 수주한 것으로 전해짐. 정부의 원자력 발전 비중 확대방향 전환에 따라 향후 안정적인 성장이 이어질 것으로 전망되고 있음. 동사 관계자는 "지난해 4분기에 신한울 원자력 3 · 4호에 쓰이는 피팅 부품을 수주했다"며 "국내 원전부터 미국이나 체코에서 시작하는 원전이 착공되면 관련 피팅 부품 입찰도 들어갈 것"이라고 밝힘.▷한편, 동사가 공급하는 피팅 부품은 발전ㆍ플랜트 산업에서 축적한 제작 경험을 바탕으로 원전 배관에 요구되는 구조적 안정성과 내구성을 갖춘 제품으로 평가받고 있는 것으로 전해짐. 원전 신규 건설과 노후 원전 교체 수요가 확대될 경우, 배관과 관이음쇠는 필수적으로 투입되는 기자재인 만큼 동사의 수주 기회도 함께 늘어날 것으로 전망되고 있음.드림씨아이에스(223250) : 美 오가노이드기업 큐리바이오 인수 완료 속 글로벌 시장 공략 기대감에 급등▷동사는 언론을 통해 미국 오가노이드 기술 선도기업 큐리바이오(Curi Bio)의 경영권 인수를 마무리했다고 밝힘. 지난해 11월 '타법인 주식 및 출자증권 취득 결정' 공시를 통해 인수 절차를 개시한 바 있으며, 지난 9일 2차 납입예정일에 맞춰 약 219만달러를 완납하고 큐리바이오 주식 500만주를 추가 취득했다고 언급. 이에 회사 측은 "총 2,106만7,275주(지분율 23.74%)의 지분을 확보해 최대주주가 됐다"며, "경영권 인수를 마무리했다"고 설명.▷동사 관계자는 "이미 상업화가 완료된 큐리바이오의 오가노이드 기술은 신약개발 과정에서의 동물실험을 대체할 수 있는 획기적인 신기술"이라며, "GLP-1 비만치료제로 유명한 일라이 릴리와 노보노디스크를 주고객으로 지난해 매출액 120억원 및 영업이익 13억원을 기록했다"고 밝힘. 유정희 동사 대표는 "큐리바이오의 오가노이드 기반 비임상 시험은 동사의 CRO 능력과 엄청난 시너지 효과가 예상된다"며, "큐리바이오가 미국 FDA로부터 인정받는 기업이기에 국내 신약개발 기업들의 미국 진출에 있어서도 탁월한 교두보 역할이 기대된다"고 밝힘.알파칩스(117670) : 삼성전자 출신 전문가 영입 소식 등에 상승▷동사는 언론을 통해 삼성전자 출신 반도체 전문가들을 영입하며 반도체 중심의 사업 구조 개편을 성공적으로 완료했다고 밝힘. 이번에 새롭게 합류한 김현규 부사장은 삼성전자에서 응용기술 및 제품 기술개발 엔지니어로 활약한 전문가로, 풍부한 해외 주재 경험과 주문형 반도체(ASIC) 분야의 깊은 기술적 식견을 보유하고 있는 것으로 전해짐. 김 부사장은 향후 동사의 해외 영업 및 마케팅 전략 수립을 총괄하며 글로벌 고객사 확보에 집중할 계획임.▷동사는 지난해 8월에도 삼성전자 출신 김일곤 전무를 국내 영업총괄로 영입한 바 있으며, 김 전무는 약 30년간 삼성전자 반도체 부문에서 근무하며 국내 주요 삼성 파운드리 기업들과 협업 경험과 폭넓은 네트워크를 바탕으로 시장 확대에 기여하고 있는 것으로 전해짐.▷이와 관련, 동사 관계자는 "삼성전자와 축적해 온 오랜 협업 경험은 우리만의 독보적인 경쟁력"이라며 "영입된 핵심 인재들을 필두로 디자인하우스로서의 가치를 증명하고 글로벌 무대에서 성과를 가속화하겠다"고 밝힘.위드텍(348350) : 22.49억원 규모 자사주 소각 결정에 소폭 상승▷보통주 205,000주 소각 결정(소각예정일:2026-01-19) 공시. 기취득 자기주식으로 소각예정금액은 22.49억원임.세경하이테크(148150) : 올해 실적 반등 전망 등에 소폭 상승▷메리츠증권은 동사에 대해 2026년 연결 실적은 매출액 3,069억원(+12.7% YoY), 영업이익 183억원(+741.3% YoY)을 기록할 것으로 전망. 2025년 실적의 부담 요인이었던 고정비 증가는 올해도 지속될 것으로 예상되나, 폴더블 및 OCA 필름 중심의 제품 믹스 개선 효과가 이를 상쇄하며 큰 폭의 실적 반등이 기대된다고 밝힘.▷다만, 4Q25 연결 실적은 매출액 653억원(-3.3% YoY), 영업이익 9억원(-59.5% YoY)으로 전망. 3분기 이연된 폴더블향 생산 물량의 반영과 모바일용 테이프·필름 매출 확대로 외형은 전년과 유사한 수준을 유지할 것으로 예상되지만, 1분기부터 누적된 제품 믹스 악화에 더해, 신규 공장 증설 및 추가 인력 채용으로 고정비 부담이 확대되면서 수익성 부진은 4분기까지 이어질 것으로 분석.▷투자의견 : BUY[유지], 목표주가 : 8,000원 -> 6,500원[하향]씨엔알리서치(359090) : 인도네시아 Equilab과 파트너십 체결 소식에 소폭 상승▷동사는 언론을 통해 인도네시아를 대표하는 CRO인 이퀼랩 인터내셔널(Equilab International)과 긴밀한 협력 및 과제 진행을 위한 조건부 독점적 파트너십을 체결했다고 밝힘. 이번 협약을 통해 양사는 양국에서 의뢰되는 임상시험을 상호 협력 창구로 우선 연계함으로써, 단일 조직에 준하는 운영 구조를 갖춘 전략적 협력 체계를 마련할 것으로 전해짐.▷이와 관련, 동사 윤문태 대표는 "다국가 임상시험 경험을 바탕으로 현지 전문성을 갖춘 Equilab과 시너지를 극대화하여 고객에게 신뢰도 높은 임상서비스를 제공할 것"이라며 "동남아 핵심 임상시험 시장인 인도네시아에서 글로벌 기준의 품질을 현지에 안착시키고 임상 경쟁력을 강화해 나가겠다"고 밝힘.윙스풋(335870) : 라이선스 브랜드(BEARPAW) 상품 판매 및 유통계약 종료 속 소폭 하락▷Romeo & Juliette INC와 체결한 라이선스 브랜드(BEARPAW) 상품 판매 및 유통계약 종료 공시. 당해 거래처에 대한 매출액은 325.42억원(최근 매출액대비 70.0%) 규모임.▷이와 관련, 해당 브랜드(BEARPAW)는 과거 당사의 외형 성장을 견인해 왔으나, 최근 급격한 기후 변화로 인한 주력 제품(방한화 등)의 수요 감소와 재고 누적으로 인해 과거 대비 영업이익률이 하락하고 있다고 밝힘. 특히, 연간 매출이 동절기에만 편중되어 있는 구조적 한계로 인해 효율적인 자산 운용에 어려움이 발생함에 따라, 당사는 수익성 중심의 사업 구조 개편을 위해 양사 합의하에 본 계약을 종료하기로 결정했다고 설명.@인포스탁